Wereldwijde beleggingsoplossingen

Liability Driven Investment​

Liability Driven Investment (LDI) is niet meer weg te denken uit de portefeuilles van pensioenfondsen. Het doel is om balansrisico’s te beheersen en de beleggingsportefeuille af te stemmen op de verplichtingen. Columbia Threadneedle biedt een breed palet LDI-oplossingen aan.

LDI Columbia Threadneedle

Breed aanbod transparante & kostenefficiënte LDI-oplossingen

Integraal beheer: Buy & Maintain-strategie voor lage kosten en flexibiliteit

ESG-integratie: in geldmarktstrategieën en engagement met tegenpartijen

Langjarige ervaring met dienstverlening aan Nederlandse pensioenfondsen

€ 110 miljard liabilities onder beheer, o.a. voor 75 Euro klanten (per 30/09/2022)

Klaar voor nieuw pensioenstelsel
Brede internationale ervaring. Groot en flexibel fondsenplatform

Transparantie, lage kosten en innovatief maatwerk

Met onze transparante en kostenefficiënte LDI-oplossingen kunnen pensioenfondsen de gewenste renteafdekking met een grote mate van precisie inrichten. Dit verhoogt de voorspelbaarheid van de nagestreefde uitkomsten.

Doel is de balansrisico’s te beheersen en de dekkingsgraad of solvabiliteit te verbeteren en te stabiliseren over een langere termijn. Ook lopen wij voorop bij het ontwikkelen van aandelen- en inflatiebeschermingsstrategieën.

LDI is al jarenlang een van de kerncompetenties van Columbia Threadneedle. Wij nemen graag alle operationele aspecten van het Dynamisch Balansbeheer voor onze rekening. Onze klanten kunnen zich dan volledig richten op de besluitvorming rondom de strategische invulling van het risicobudget.

Dropdown

Onze oplossingen

  • Tien generieke LDI-fondsen met looptijden tussen de 5 en 50 jaar voor specifieke afdekking van verplichtingen naar wens via geclearde renteswaps.
  • ’Buy & Maintain’’ beleggingsstijl met kenmerken van passief én actief beheer. Oog voor rendement, lage kosten en een lage omzet. Flexibiliteit om in te spelen op veranderende marktcondities.
  • De fondsen zijn onderdeel van een stabiel en groot LDI-platform (>55 mrd euro beheerd vermogen) en ingericht volgens de Luxemburgse FCP-structuur. Beheervergoedingen zijn vrijgesteld van btw.
  • Voor pensioenfondsen die een discretionaire, flexibel in te richten matchingportefeuille voor ogen hebben en tegelijkertijd een voorkeur hebben voor een beleggingsfonds waarin alle operationele afwikkelingen al geregeld zijn.  

  • De basisportefeuille wordt in de regel gevormd door renteswaps en een onderpandportefeuille die bestaat uit staatsleningen en liquiditeiten. De karakteristieken van de afdekking, zoals de nauwkeurigheid, de mate van curverisico, de leverage binnen het LDI-maatwerkfonds en de gebruikte matchinginstrumenten, kunnen naar de wens van het pensioenfonds worden ingericht. 

  • Ingericht volgens de Luxemburgse FCP-structuur. Beheervergoedingen zijn vrijgesteld van btw.

  • Voor pensioenfondsen die een eigen custodian willen gebruiken en derivaten op eigen naam willen hebben staan. Dit biedt maximale flexibiliteit maar vergt ook een grotere inspanning vanuit governance oogpunt.

  • Karakteristieken van de afdekking worden naar wens van het pensioenfonds ingericht.

  • Binnen deze oplossing wordt gekozen voor payer swaps.

ESG-integratie

Ook in onze LDI-oplossingen integreren wij ESG-criteria. Vastrentende en LDI-specialisten werken hiervoor nauw samen met ons Responsible Investment team.

ESG intergration LDI solutions

Maatwerk door ervaren specialisten: om uw doelstellingen te bereiken

Pensioenfondsbesturen komen voor steeds meer taken en verantwoordelijkheden te staan. Vermogensbeheer, risicomanagement en pensioenadministratie vergen veel tijd en kennis. Ons ervaren fiduciaire team biedt strategisch advies op maat en neemt u de dagelijkse beheeractiviteiten geheel of gedeeltelijk uit handen. Het bestuur krijgt zo meer tijd om zich te richten op strategische doelstellingen.

Ons team

Breed en ervaren team van meer dan 25 specialisten:

  • LDI Client Portfolio Managers, waaronder 3 Nederlandse LDI-specialisten, die verantwoordelijk zijn voor het beheer van LDI-portfolio’s.
  • LDI Structurers analyseren de verplichtingen van de klant en ontwerpen passende matchingportefeuilles en liability benchmarks.
  • LDI Derivative Portfolio Managers voeren het dagelijkse portefeuille- en risicobeheer van alle LDI-fondsen uit. Dit sub-team is gespecialiseerd in de executie van derivaten.

Het LDI-team wordt ondersteund door onder meer het trading team, specialisten in vastrentende waarden, risk-specialisten en ons legal team.

Met onze sterke, langjarige positie in Nederland en onze actieve klantbediening vanuit ons kantoor in Amsterdam zijn wij de ideale partner om pensioenfondsen te ondersteunen bij de invulling van uw balansportefeuille.

Actuele ontwikelingen

Awards

The Asset Management Awards 2022 - Winner LDI Manager of the Year
The Asset Management Awards 2021 LDI Manager of the Year
The Asset Management Awards 2020 - Winner LDI Manager of the Year

Risicowaarschuwing

De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel stijgen als dalen als het gevolg van markt- of valutabewegingen en beleggers kunnen het oorspronkelijk belegde bedrag mogelijk niet terugkrijgen. Veranderingen van rentestanden en inflatieverwachtingen kunnen gevolgen hebben voor de waarde van uw beleggingen.

Inzichten

21 maart 2024

Ronde tafel Financial Investigator: Fiduciair Management, LDI en Wtp

We gingen we in gesprek over Fiduciair Management, LDI en de Wtp tijdens de ronde tafel voor de eerste editie van Financial Investigator.
Leestijd - 2 min
19 februari 2024

Rosa Fenwick

Head of Core LDI Portfolio Management

Euro LDI Survey – Q4 2023

In the quarterly Columbia Threadneedle Investments LDI Survey we poll investment bank trading desks on various topical questions around monetary policy and longer-term rate expectations.
Read time - 6 min
7 december 2023

William F. “Ted” Truscott

Chief Executive Officer

Rogier van Harten

Managing Director, Head of EMEA Institutional

Interview met CEO Ted Truscott en Rogier van Harten over wereldwijde knowhow en regionale resources

Met een platte en wereldwijd actieve operatie profileert Columbia Threadneedle Investments zich in Nederland steeds meer als asset manager én als fiduciair manager.
Leestijd - 7 min
30 november 2023

Rosa Fenwick

Head of Core LDI Portfolio Management

Euro LDI Survey – Q3 2023

In the quarterly Columbia Threadneedle Investments LDI Survey, we poll investment bank trading desks on the volumes of quarterly hedging transactions.
Read time - 6 min
28 april 2023

Shengsheng Zhang

Quant Strategist

Justus van Halewijn

Portfolio Manager & Delegated CIO

Het nut van de solidariteitsreserve

Binnen de Wet toekomst pensioenen (Wtp) zal gewerkt worden met een aantal nieuwe soorten pensioenregelingen die de huidige pensioenregelingen gaan vervangen.
Read time - 11 min
24 augustus 2022

Rosa Fenwick

Head of Core LDI Portfolio Management

LDI Marktvisie

In deze driemaandelijkse LDI Survey polsen wij de trading desks van investeringsbanken over de driemaandelijkse hedging transacties.
Read time - 4 mins

Misschien vindt u dit ook interessant

Beleggingsbenadering

Uw succes staat bij Columbia Threadneedle hoog in het vaandel. De spil van onze ambitie om consequent successen te boeken voor onze cliënten is onze opvallend unieke beleggingsbenadering, waarbij vier beloften centraal staan.

Over ons

Miljoenen mensen over de hele wereld laten het beheer van hun geld aan Columbia Threadneedle Investments over. We beheren de beleggingen van particuliere beleggers, financieel adviseurs, vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en andere instellingen.

Maatschappelijk verantwoord ondernemen

Wij streven naar positieve resultaten die voorzien in de behoeften van onze stakeholders en wij verbinden ons ertoe om altijd verantwoordelijk, transparant en in het belang van degenen die ons hun beleggingen toevertrouwen te handelen.