Liability Driven Investment
Liability Driven Investment (LDI) is niet meer weg te denken uit de portefeuilles van pensioenfondsen. Het doel is om balansrisico’s te beheersen en de beleggingsportefeuille af te stemmen op de verplichtingen. Columbia Threadneedle biedt een breed palet LDI-oplossingen aan.
LDI Columbia Threadneedle
Breed aanbod transparante & kostenefficiënte LDI-oplossingen
Integraal beheer: Buy & Maintain-strategie voor lage kosten en flexibiliteit
ESG-integratie: in geldmarktstrategieën en engagement met tegenpartijen
Langjarige ervaring met dienstverlening aan Nederlandse pensioenfondsen
€ 110 miljard liabilities onder beheer, o.a. voor 75 Euro klanten (per 30/09/2022)
Klaar voor nieuw pensioenstelsel
Brede internationale ervaring. Groot en flexibel fondsenplatform
Transparantie, lage kosten en innovatief maatwerk
Met onze transparante en kostenefficiënte LDI-oplossingen kunnen pensioenfondsen de gewenste renteafdekking met een grote mate van precisie inrichten. Dit verhoogt de voorspelbaarheid van de nagestreefde uitkomsten.
Doel is de balansrisico’s te beheersen en de dekkingsgraad of solvabiliteit te verbeteren en te stabiliseren over een langere termijn. Ook lopen wij voorop bij het ontwikkelen van aandelen- en inflatiebeschermingsstrategieën.
LDI is al jarenlang een van de kerncompetenties van Columbia Threadneedle. Wij nemen graag alle operationele aspecten van het Dynamisch Balansbeheer voor onze rekening. Onze klanten kunnen zich dan volledig richten op de besluitvorming rondom de strategische invulling van het risicobudget.
Onze oplossingen
- Tien generieke LDI-fondsen met looptijden tussen de 5 en 50 jaar voor specifieke afdekking van verplichtingen naar wens via geclearde renteswaps.
- ’Buy & Maintain’’ beleggingsstijl met kenmerken van passief én actief beheer. Oog voor rendement, lage kosten en een lage omzet. Flexibiliteit om in te spelen op veranderende marktcondities.
- De fondsen zijn onderdeel van een stabiel en groot LDI-platform (>55 mrd euro beheerd vermogen) en ingericht volgens de Luxemburgse FCP-structuur. Beheervergoedingen zijn vrijgesteld van btw.
Voor pensioenfondsen die een discretionaire, flexibel in te richten matchingportefeuille voor ogen hebben en tegelijkertijd een voorkeur hebben voor een beleggingsfonds waarin alle operationele afwikkelingen al geregeld zijn.
De basisportefeuille wordt in de regel gevormd door renteswaps en een onderpandportefeuille die bestaat uit staatsleningen en liquiditeiten. De karakteristieken van de afdekking, zoals de nauwkeurigheid, de mate van curverisico, de leverage binnen het LDI-maatwerkfonds en de gebruikte matchinginstrumenten, kunnen naar de wens van het pensioenfonds worden ingericht.
Ingericht volgens de Luxemburgse FCP-structuur. Beheervergoedingen zijn vrijgesteld van btw.
Voor pensioenfondsen die een eigen custodian willen gebruiken en derivaten op eigen naam willen hebben staan. Dit biedt maximale flexibiliteit maar vergt ook een grotere inspanning vanuit governance oogpunt.
Karakteristieken van de afdekking worden naar wens van het pensioenfonds ingericht.
Binnen deze oplossing wordt gekozen voor payer swaps.
ESG-integratie
Ook in onze LDI-oplossingen integreren wij ESG-criteria. Vastrentende en LDI-specialisten werken hiervoor nauw samen met ons Responsible Investment team.
Maatwerk door ervaren specialisten: om uw doelstellingen te bereiken
Ons team
Breed en ervaren team van meer dan 25 specialisten:
- LDI Client Portfolio Managers, waaronder 3 Nederlandse LDI-specialisten, die verantwoordelijk zijn voor het beheer van LDI-portfolio’s.
- LDI Structurers analyseren de verplichtingen van de klant en ontwerpen passende matchingportefeuilles en liability benchmarks.
- LDI Derivative Portfolio Managers voeren het dagelijkse portefeuille- en risicobeheer van alle LDI-fondsen uit. Dit sub-team is gespecialiseerd in de executie van derivaten.
Het LDI-team wordt ondersteund door onder meer het trading team, specialisten in vastrentende waarden, risk-specialisten en ons legal team.
Met onze sterke, langjarige positie in Nederland en onze actieve klantbediening vanuit ons kantoor in Amsterdam zijn wij de ideale partner om pensioenfondsen te ondersteunen bij de invulling van uw balansportefeuille.
Actuele ontwikelingen
Awards
Meer informatie en marktvisies
Risicowaarschuwing
De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel stijgen als dalen als het gevolg van markt- of valutabewegingen en beleggers kunnen het oorspronkelijk belegde bedrag mogelijk niet terugkrijgen. Veranderingen van rentestanden en inflatieverwachtingen kunnen gevolgen hebben voor de waarde van uw beleggingen.
Inzichten
Ronde tafel Financial Investigator: Fiduciair Management, LDI en Wtp
Euro LDI Survey – Q4 2023
Interview met CEO Ted Truscott en Rogier van Harten over wereldwijde knowhow en regionale resources
Euro LDI Survey – Q3 2023
Het nut van de solidariteitsreserve
LDI Marktvisie
Misschien vindt u dit ook interessant
Beleggingsbenadering
Uw succes staat bij Columbia Threadneedle hoog in het vaandel. De spil van onze ambitie om consequent successen te boeken voor onze cliënten is onze opvallend unieke beleggingsbenadering, waarbij vier beloften centraal staan.
Over ons
Miljoenen mensen over de hele wereld laten het beheer van hun geld aan Columbia Threadneedle Investments over. We beheren de beleggingen van particuliere beleggers, financieel adviseurs, vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en andere instellingen.
Maatschappelijk verantwoord ondernemen
Wij streven naar positieve resultaten die voorzien in de behoeften van onze stakeholders en wij verbinden ons ertoe om altijd verantwoordelijk, transparant en in het belang van degenen die ons hun beleggingen toevertrouwen te handelen.