De S in ESG hoeft voor beleggers geen black box te zijn

Na een jaar van extreme weersomstandigheden en de COP26 is het niet vreemd dat klimaatverandering en energietransitie de volle aandacht hebben van beleggers. De inval van Rusland in Oekraïne met radicaal veranderde geopolitieke verhoudingen als gevolg, torenhoge energieprijzen en steeds meer schaarste van grondstoffen hebben misschien een nog scherper vergrootglas gelegd op het vraagstuk van energie en klimaat. Toch mag de S in ESG ondertussen niet aan de aandacht ontsnappen.

De zorg voor veilige arbeidsomstandigheden en het borgen van mensenrechten in de keten horen bij de verantwoordelijkheid van een bedrijf. Zeker als deze keten teruggaat naar productielanden waar het respecteren van mensenrechten* geen vanzelfsprekendheid is. De druk op bedrijven om transparant te rapporteren over waar producten vandaan komen, hoe deze zijn geproduceerd en hoe men met sociaal kapitaal omgaat wordt steeds groter. Geen makkelijke opgave omdat dit lastig te meten is. Het is daarom hoog tijd voor een wereldwijde standaard.

Menselijk kapitaal is het kloppend hart van een gezond bedrijf. Zonder arbeidskracht en zorg voor goede arbeidsomstandigheden geen bloeiende bedrijven en geen duurzame langetermijnwinsten. Dat werd tijdens de twee pandemiejaren nog eens duidelijk. En dat is precies de reden waarom steeds meer beleggers, met name pensioenfondsen, willen weten hoe ondernemingen omgaan met hun menselijk kapitaal en de zorg voor mensen. In tijden van snelle veranderingen op de arbeidsmarkt, grote sociale en economische ongelijkheid en een toenemend wantrouwen ten opzichte van het bedrijfsleven, klinkt de roep om meer transparantie op dit gebied dan ook steeds luider en dwingender.

Het is wel complex. Waar de kennis over bijvoorbeeld CO2-intensiteit van bedrijven en het klimaatrisico dat ze lopen aan de hand van data al redelijk helder in kaart gebracht kan worden, staat datagedreven transparantie voor zaken als loongongelijkheid, veiligheid op het werk, diversiteit en het recht op vereniging nog in de kinderschoenen.

Gelukkig vinden steeds meer financiële instellingen en bedrijven dat dit moet veranderen. Beleggers willen beter weten hoe bedrijven in hun toeleveringsketens omgaan met arbeid. Er zijn diverse noemenswaardige initiatieven van beleggers gericht op ‘social’. Ik licht er graag 2 uit.

Een geroemde samenwerking van 18 beleggers met € 4,3 biljoen AUM is het Platform Living Wage Financials. Dit platform is gericht op het betalen van een leefbaar loon. De beleggers die onderdeel zijn van dit platform gebruiken het instrument ‘engagement’ om bedrijven in hun beleggingsportefeuille aan te sporen in hun productieketen een leefbaar loon, waar een gezin van kan rondkomen te betalen. Dat is de sleutel tot het tegengaan van armoede en het voorkomen van kinderarbeid.

Een ander relevant en wat breder initiatief is het Workforce Disclosure Initiative. Hierin beloven inmiddels 68 financiële instellingen met samen $10 biljoen AUM om de S in ESG bovenaan hun agenda’s te plaatsen. Zaken als: hoe gaan bedrijven om met hun personeel, met diversiteit, gelijkheid, het tegengaan van discriminatie en mensenrechten. Via een jaarlijkse enquête en eigen engagementprogramma’s wordt in kaart gebracht hoe bedrijven presteren en op welke punten verbetering vereist is. In 2021 namen 173 wereldwijde ondernemingen deel aan het initiatief. Dit is een stijging van 23% ten opzichte van 2020.

Een van de sectoren waar arbeidsomstandigheden en arbeidsrecht verbeterd dienen te worden is de retail sector. Een aantal bedrijven blijft hier in achter. Maar we zien ook dat bedrijven stappen zetten. Het bedrijft dat binnen de WDI vorig jaar het beste presteerde was supermarktketen Sainsbury’s. Deze retailer is het transparantst over de sociale aspecten van hun toeleveranciersketen. Op hun website staat aangegeven bij welke leveranciers zij inkopen, hun inkoopbeleid stelt duidelijk dat mensenrechten moeten worden nageleefd en er is een proactief beleid om moderne slavernij buiten de deur te houden. Een voorbeeld dat andere retailers en leveranciers zouden kunnen volgen.

Het betalen van een leefbaar loon, transparantie over de keten van toeleveranciers en de arbeidsomstandigheden aldaar zijn noodzakelijk. Deze maatregelen dragen bij aan het welzijn van mensen die werken bij beursgenoteerde ondernemingen. Maar dragen ook bij aan zekerheid en continuïteit in de keten, efficiënte bedrijfsvoering en daarmee aan de stabiliteit van een onderneming. Voor beleggers is dit relevant om mee te wegen in beleggingsanalyses. Maar dat vraagt ook meer openheid van bedrijven. Beleggers hebben behoefte aan informatie en data. Niet alleen over E, maar ook over S. Het is de verantwoordelijkheid van de financiële sector om nadrukkelijk te kijken naar de sociale aspecten van beleggingen. Als bedrijven beter rapporteren, kunnen beleggers een adequater beeld vormen van de sociale prestaties van bedrijven, hun beleggingsoverwegingen hierop baseren en tegelijk bedrijven die onder de maat presteren aanspreken. Zo kunnen we verschil maken. Openheid, samenwerking tussen beleggers en met bedrijven en de ontwikkeling van uniformiteit in de dataverzameling kunnen deze ontwikkeling een impuls geven. En dat is van belang om als belegger bij te kunnen dragen aan veilige arbeidsomstandigheden en inclusie.

*Zoals vastgelegd in de OECD Guidelines en de UNGPs

28 juni 2022

Belangrijkste onderwerpen

Verantwoord beleggen

Gerelateerde onderwerpen

Belangrijkste onderwerpen

Verantwoord beleggen

Gerelateerde onderwerpen

PDF

De S in ESG hoeft voor beleggers geen black box te zijn

Belangrijke informatie

Deze informatie is afkomstig van Columbia Threadneedle Investments, maar is noch een aanbod noch een uitnodiging tot het kopen of verkopen van specifieke beleggingsproducten of -diensten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van beleggingen kan fluctueren. Het is mogelijk dat beleggers hun inleg niet (volledig) terugkrijgen. Investeerders dienen niet over te gaan tot het beleggen in financiële instrumenten indien zij niet bereid zijn om de risico’s die hiermee gepaard kunnen gaan te accepteren.

De informatie, meningen, schattingen en/of verwachtingen in dit document zijn afkomstig van bronnen, waarvan redelijkerwijs wordt aangenomen dat ze betrouwbaar zijn en die op ieder moment kunnen wijzigen.

Gerelateerde inzichten

19 september 2024

Verantwoord beleggen

Thematic Insights

Sally Springer

Senior Thematic Research Analyst, Global Research

James Hodge

Analyst, Research Advanced Analytics

If demographics are destiny, investors should brace for change

World demographics are changing rapidly. With markets experiencing these shifts at different paces, we look at how three major economies are reacting to demographic shifts and highlight the potential implications.

Read time - 8 min

23 augustus 2024

Aandelen

Equity

Jamie Jenkins

Managing Director, Head of Global ESG Equities

Nick Henderson

Director, Portfolio Manager

Harry Waight

Portfolio Manager

CT Responsible Global Equity Strategy 2023 Responsible Profile

Learn how we engage to understand and encourage improvement in companies’ management practices of ESG issues

Read time - 3 min

14 augustus 2024

Schuldpapieren opkomende markten

Fixed Income - Emerging Market Debt, Responsible investment

Seizing value in emerging market debt

Strong growth outlooks are counterbalanced by fiscal headwinds and above-target inflation, requiring a nuanced approach to capture value in emerging market debt.

Read time - 3 min

19 september 2024

Verantwoord beleggen

Thematic Insights

Sally Springer

Senior Thematic Research Analyst, Global Research

James Hodge

Analyst, Research Advanced Analytics

If demographics are destiny, investors should brace for change

Read time - 8 min

18 september 2024

Multi-Asset

Steven Bell

Chief Economist, EMEA

Recession, inflation, and interest rates cuts: what does it all mean for markets?

Exploring the factors that mean we’re arguing the case for a goldilocks scenario of growth, easing inflation and lower rates.

Read time - 7 min

18 september 2024

Real Estate

Joanna Tano

Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)

UK Real Estate – Overview Q2 2024

The UK economy recorded strong growth in the second quarter, with GDP growing by 0.6% in the 3 months to June, primarily led by growth in the services sector.

Read time - 3 min

true

Belangrijke informatie

Misschien vindt u dit ook interessant

Over ons

Miljoenen mensen over de hele wereld laten het beheer van hun geld aan Columbia Threadneedle Investments over. We beheren de beleggingen van particuliere beleggers, financieel adviseurs, vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en andere instellingen.

Fondskoersen en vergoedingen

Columbia Threadneedle Investments heeft een uitgebreid aanbod aan beleggingsfondsen, passend bij uiteenlopende doelstellingen.

Beleggingsbenadering

Uw succes staat bij Columbia Threadneedle hoog in het vaandel. De spil van onze ambitie om consequent successen te boeken voor onze cliënten is onze opvallend unieke beleggingsbenadering, waarbij vier beloften centraal staan.

Bevestig nog een paar gegevens over uzelf om toegang te krijgen tot uw voorkeurencentrum

*Verplichte velden

Er is iets mis gegaan, probeer het alstublieft nogmaals

Dank je. U kunt nu naar uw voorkeurencentrum gaan om te kiezen welke inzichten u per e-mail wilt ontvangen.

Bezoek het voorkeurencentrum

Ga naar uw voorkeurencentrum om te bekijken en bij te werken welke inzichten u van ons per e-mail ontvangt.

Bezoek het voorkeurencentrum